Förstå trendigenkänning och andra primära indikatorer
Trendigenkänning är en kritisk faktor för framgången för en handelsplan. Många investeringsstrategier strävar efter att dra nytta av trendmarknader. Tanken är att komma in på marknaden när en ny trend börjar och att hålla din position öppen tills det finns en indikation på att trenden tar slut.
Primära indikatorer
Tekniska analytiker använder en uppsättning verktyg för att hjälpa dem med denna process. Vissa verktyg berättar vad den nuvarande trenden är, andra kan vara användbara för att hjälpa dig att avgöra om den nuvarande trenden håller på att förändras. Dessa verktyg inkluderar prismönster samt indikatorer och studier. För att använda dessa effektivt måste du dock först förstå vad en trend är.
Vad exakt är en trend
En trend är helt enkelt den allmänna riktningen i vilken ett pris tenderar att röra sig. Teknisk analys använder en strängare definition. Det är lätt nog att se hur den allmänna riktningen för ett pris har varit när man tittar tillbaka på prishistoriken, men det är inte så lätt att förstå hur det påverkar den nuvarande situationen. Att tillämpa en strikt definition hjälper till med detta.
En uppåtgående trend
En uptrend är när priset följer en följd av högre höjder (eller toppar) och högre lägsta (eller dalar). Se figur 1.1 för en teoretisk framställning. En uptrend anses vara intakt så länge priset sjunker mot uptrendstoppet på högre nivåer än tidigare dips.
Figur 1.3 visar ett praktiskt exempel på detta, där upptrenden visar en stadig utveckling av högre höjder och högre lägen. I slutet av diagrammet kan man tekniskt dra slutsatsen att upptrenden är intakt.
En nedåtgående trend
En nedåtgående trend inträffar när ett pris följer en följd av lägre toppar (eller toppar) och lägre nedre nivåer (eller dalar). Se figur 1.2 för en teoretisk framställning. En nedåtgående trend anses vara intakt så länge som priset stiger (stiger) mot rådande nedåtgående trend på lägre nivåer än tidigare stigningar, vilket visas i figur 1.2.
Diagrammet i figur 1.4 visar en nedåtgående marknad och en uppåtgående marknad i följd. Ingen trend varar för alltid, och ett annat tillvägagångssätt måste användas om marknadsprisåtgärder antyder att trenden förändras.
Stöd och motstånd
Stöd, som namnet antyder anger en prisnivå eller ett område i diagrammet under det aktuella marknadspriset där köpräntan är tillräckligt stark för att övervinna försäljningspresset. Som ett resultat stoppas en nedgång i priset och priserna sätts upp igen.
Trågens toppar och toppar är också kända som stöd respektive motståndsnivåer. Identifieringen av dessa nivåer är en av de viktigaste färdigheterna i teknisk analys.
Resistens är motsatsen till stöd. Det representerar en prisnivå eller ett område över det aktuella marknadspriset där försäljningstrycket kan komma att övervinna köptrycket, vilket får priset att vända tillbaka mot en uppåtgående trend. Det bör betonas att en befintlig tidigare höjdpunkt inte innebär att efterföljande möten definitivt kommer att misslyckas vid eller under det höga med en noggrannhet, utan snarare att motstånd kan förväntas i det allmänna området.
Praktiska regler för att hitta stöd och motstånd
Att hitta stöd och motstånd innebär att bestämma vilka kritiska priser som definierar trenden (eller intervallet) och är viktigare utöver andra priser. Det finns guider och regler för att bestämma legitimiteten och styrkan för en prisnivå, oavsett om det är ett stöd eller motstånd. Dessa inkluderar:
- Testade tider: där en prisnivå har 'testats' (handlats) vid eller nära flera gånger, kan den komma ihåg av deltagarna. Till exempel kan handlare inte sälja till ett lågt eller tråg om tidigare erfarenheter har visat att detta inte är klokt.
- Volym förbrukad: efter ovanstående punkt, om stora mängder volym har överförts på eller nära en viss nivå, tenderar detta också att beaktas och noteras av deltagare på marknaden.
- Ny handel: ju nyare handeln på en viss nivå är, desto mer relevant är nivån för en analys av marknadspriset.
- Runda nummer: av skäl som har mer att göra med psykologi än någonting annat, brukar handlare (och människor i allmänhet) komma ihåg "runda nummer".
Handelsstrategier med stöd och motstånd
En av de bästa användningarna av stöd och motstånd är för in- och utträde av positioner i kombination med effektiv riskhantering. Några av de praktiska användningsområdena inkluderar:
- Göra vinst. Detta är det pris till vilket man tar den tillgängliga vinsten på en position. Det vill säga när priset närmar sig ett stöd (ovanifrån) kan kortförsäljare ta vinst på sina positioner. Omvänt, när priset närmar sig ett motstånd (underifrån), kan långa handlare ta vinst.
- Upprätta en ny position nära en obruten nivå. När priset närmar sig supportnivån skulle en tekniskt driven investerare tendera att sätta gränser för köporder nära och över ett definierat stöd, och omvänt, skulle pitchbegränsa försäljningsorder nära och precis under motståndsnivåer.
- Upprätta en ny position vid brytning av en nivå. När ett stöd går sönder kan man inleda en kort ståndpunkt om den tekniska förväntningen att priserna sedan ska gå till nästa (lägre) supportnivå. Omvänt, om ett motstånd går sönder, kan man köpa med en förväntan om att priserna kommer att gå vidare till nästa (högre) motstånd, om det finns ett.
- Stop-loss-inställning. Ett brott mot en nivå kan också användas för att begränsa förlusten. I stället för att använda ett avbrott i en stöd- eller motståndsnivå som en möjlighet att etablera en ny position kan du också använda den för att minimera förlust. En förlorande position bör omedelbart lämnas. Signalen att göra detta kommer från brott mot stöd- eller motståndsnivån.
När de väl är trasiga vänder stöd och motståndsnivåer roller. Detta är en nyckelaspekt av stöd och motståndsidentifiering: när en nivå (oavsett om stöd eller motstånd) bryts, vänds den tekniska egenskapen för nivån. Det vill säga, ett brutet stöd blir nu ett motstånd och ett brutet motstånd blir nu ett stöd. Detta kan ses i figur 2.4.
Teknisk analys i intervall
Ett av de mest användbara tekniska mönstren är en sidotrend eller intervall. Det gör det möjligt att följa en enkel, mekanisk strategi som beskrivs nedan.
Det första steget är att identifiera stöd och motstånd som bundit den nuvarande och nyligen observerade prisåtgärden. När detta är gjort är teorin att sätta köp- och säljorder på lämpligt sätt, nära och ovanför support respektive nära och precis under motståndsnivåer. När detta är gjort är det klokt att tillämpa stoppförluster (dvs. avslutningsorder) på köp (eller sälj) order.
Ett exempel:
Ett grundläggande exempel på en handelsplan, med en planerad begränsad risk (dvs. skillnaden mellan våra order och exit), för en hopp om avkastning. Det finns två möjliga scenarier som kan följa av denna plan:
Om den handelsplan som beskrivs i figur 3.2 används och en säljposition ingås, inträffar en av två händelser. De beskrivs i figur 3.3 och 3.4. Figur 3.3 visar det ideala scenariot. En kort (sälj) position ingicks högst upp i intervallet, nära den höga och motståndsnivån, med stoppförlust på andra sidan motståndet.
Från försäljningsstället faller priset tillbaka till den nedre änden av intervallet och take profit order (nära support) utlöses och positionen avslutas med vinst.
Figur 3.4 visar det scenario du ska undvika, men som du måste vara beredd på. En kort (sälja) position angavs högst upp i intervallet, nära den höga och motståndsnivån, med stoppförlust på andra sidan motståndet. Från försäljningsstället stiger priset tillbaka till och genom den övre änden av sortimentet istället för att falla. På så sätt träffar den och utlöser stoppförlusten. Denna position lämnas därför med förlust. Obs: var medveten om att detta är en mycket grundläggande beskrivning av en möjlig handelsplan. Du bör aldrig sluta lära dig och öva på detta område.
- Detta är ett teoretiskt exempel på en handelsplan, driven av identifiering av stöd och motstånd.
- tillämpningen av köp- och säljorder baserat på punkt 1),
- tillämpning av stop loss-åtgärder för att begränsa risker och säkerställa prestanda. Nedan har den schematiska metoden som visas i figurerna 3.3 och 3.4 tillämpats på en praktisk (men historisk) handelsplan och marknad.
Skissera ut planen, ett praktiskt exempel
I det här exemplet har ett stöd brutits och priset har sjunkit mycket lägre. Med tiden har prisåtgärden återhämtat sig till strax under det gamla stödet, som nu förväntas ha vänt, för att bli en motståndsnivå
Det finns två alternativ. Den första är att kort sälja strax under motståndet med en stop loss på andra sidan i väntan på ett prisfall. Det andra är att vänta för att se om det kan finnas ett tekniskt breakout (där priset bryter motståndet) och en köporder kan anges precis ovanför brottet med en stoppförlust något under det gamla motståndet (nu förväntas fungera som stöd) .
Några ytterligare viktiga mönster att se upp för:
Mönstret i figur 3.6 är känt som en "dubbel topp". Det är ett intervallmönster där det finns två distinkta motståndstester, som sedan följs av ett prisfall ned till stödnivån för det definierade intervallet, som sedan bryts. Observera att namnet på mönstret inte är lika viktigt som det faktum att en nyckelidentifierad nivå (i det här fallet ett stöd) klipptes eller bröts. Det finns utarbetningar av sådana mönster. Om det till exempel fanns tre distinkta tester på ovansidan (eller motståndet) följt av ett prisfall som faktiskt bryter utbudets stöd, skulle detta kallas en "trippel topp".
Ett mönster "bekräftas" när stöd- eller motståndsnivåerna har brutits. Annars är det bara ett troligt eller provisoriskt mönster.
CMC Markets är en tjänsteleverantör som endast är utförd. Materialet (oavsett om det anger några åsikter eller inte) är endast av allmän information och tar inte hänsyn till dina personliga omständigheter eller mål. Ingenting i detta material är (eller bör anses vara) finansiell, investering eller annan rådgivning som man bör lita på. Inget yttrande i materialet utgör en rekommendation från CMC Markets eller författaren att någon viss investering, säkerhet, transaktion eller investeringsstrategi är lämplig för någon specifik person.